Os Fundos Imobiliários são veículos de investimento que ganharam muita popularidade nos últimos anos. E, nesse contexto, surgiram os ETs de FIIs que são negociados na B3.
Os ETFs de FIIs tem como finalidade replicar o desempenho de um determinado índice de mercado e garantir uma rentabilidade que seja igual ou superior ao rendimento desse índice.
O que são ETFs de FIIs?
Exchange Traded Fund (ETF) é um tipo de fundo negociado em bolsas de valores, como se fosse uma ação. Ele tende a seguir um índice de referência, que pode ser composto por uma variedade de ativos.
Assim, um ETF de FII é um fundo que é negociado em bolsa e que investe em uma carteira de Fundos de Investimento Imobiliário, permitindo aos investidores ganharem exposição a uma diversificada carteira de investimentos imobiliários de forma simples e fácil.
Este tipo de investimento pode oferecer várias vantagens, incluindo diversificação, flexibilidade, liquidez e potencial de renda através de dividendos provenientes dos rendimentos imobiliários dos FIIs na carteira do ETF.
No entanto, vale destacar que, por padrão, os ETFs no Brasil não distribuem dividendos, pois eles acompanham os indicadores de retorno total; Assim, quando há essa distribuição pelas empresas o montante é reinvestido pelo gestor do fundo.
Quais as características de um ETF de Fundos Imobiliários?
Existem algumas características que permeiam os ETFs de FIIs. Dentre as principais delas podemos citar a gestão passiva, uma vez que o investidor não precisa se preocupar em fazer análise fundamentalista do fundo.
Além disso, essa é uma das maneiras mais simples de diversificar o investimento em vários ativos. Pois, com apenas uma única cota de investimento você tem acesso a uma infinidade de ações de empresas.
Por serem negociados diariamente na Bolsa de Valores, os ETs de FIIs possuem uma boa liquidez, ou seja, é fácil vendê-los e as negociações podem ser feitas diretamente no home broker.
A transparência também é uma outra característica marcante desses fundos, visto que as documentações são disponibilizadas para o investidor que consegue saber tudo o que está acontecendo nele.
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Quais são os principais ETs de FIIs?
Atualmente, no mercado brasileiro existem três ETFs do tipo que são negociados na B3, sendo que um investe em fundos brasileiros e os outros dois investem em fundos americanos (os REITs). São eles:
- Trend ETF IFIX (XFIX11);
- Trend ETF FTSE US REITs (URET11);
- Investo ETF MSCI Real Estate ETF (ALUG11).
O pioneiro foi o Trend ETF IFIX (XFIX11), criado pela XP Asset em novembro de 2020.
Ele segue o desempenho do índice de fundos imobiliários de alta liquidez (IFIX-L), que foi criado pela B3. Em fevereiro de 2022 a XP lançou outro produto dentro desse portfólio, mas focado no segmento de Real Estate.
Chamado de Trend ETF FTSE US REITs (URET11), ele replica o índice FTSE Nareit Equity REITS Index, e praticamente investe quase todo o total do patrimônio em cotas de outro ETF listado na NYSE, o iShares Core U.S. REIT ETF (USRT).
Por fim, outro ETF de FII listado na B3 é o ALUG11. Ele replica o ETF VNQ (Vanguard Real Estate), que também é negociado na Bolsa de Nova Iorque.
Quais são os riscos de se investir em ETFs de Fundos Imobiliários?
Os ETFs de Fundos Imobiliários não são considerados investimentos de renda fixa e, por isso, possuem alguns riscos. O principal deles é o ativo desvalorizar, o que poderá causar um prejuízo para o investidor.
Fora isso, existem alguns custos relacionados quando se investe em ETFs, por isso é importante analisar quais são as administradoras que oferecem esse tipo de produto e optar por aquela que possui um custo menor.
Outro ponto que merece destaque é que o investidor não tem o poder de decidir quais serão os ativos que vão compor o fundo. Sendo assim, é importante conhecer a fundo a gestora do fundo para não ter problemas.
Os ETFs pagam dividendos?
No Brasil, os ETFs não distribuem proventos aos cotistas. Dessa forma, os recursos provenientes da distribuição de dividendos são reinvestidos no próprio fundo a fim de aumentar o patrimônio líquido dele.
Essa é uma diferença dele para um Fundo de Investimento Imobiliário tradicional, pois, nesse segundo caso, o investidor ganha dividendos que são distribuídos periodicamente para os cotistas.
Como os ETFs os dividendos não são distribuídos, a perspectiva é que o reinvestimento deles faça com que o valor das cotas se torne maior no decorrer dos anos, o que permite ao investidor ganhar com a compra e venda da cota.
Todavia, para quem investe com foco em renda passiva, essa pode não ser a melhor alternativa.
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ETFs de Fundos Imobiliários são fundos negociados em bolsa que investem em Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs). Eles oferecem a vantagem de diversificação, pois representam uma cesta de FIIs, permitindo exposição a vários imóveis e mercados, ao invés de investir em um único FII.
O XFIX11 por ser um ETF não paga dividendos para os seus cotistas. Dessa forma, o valor dos dividendos que são distribuídos pelos fundos imobiliários que fazem parte do portfólio do XFIX11 são reinvestidos no próprio fundo pelo gestor dele.
A escolha do “melhor” ETF de FII depende dos seus objetivos de investimento, tolerância ao risco e horizonte de investimento. É importante analisar fatores como a diversidade da carteira do ETF, o histórico de desempenho e a gestão do fundo.
Os “melhores” ETFs variam de acordo com as preferências individuais. Alguns podem preferir ETFs de índices amplos, enquanto outros podem optar por ETFs setoriais ou temáticos. Para isso é necessário avaliar seus objetivos e tolerância ao risco.
ETFs reinvestem automaticamente os dividendos recebidos dos ativos subjacentes na própria carteira do fundo. Por isso, em vez de pagar dividendos diretamente aos cotistas, eles refletem esse ganho no preço das suas cotas ao longo do tempo.
