Com raízes antigas, a fraude pump and dump vem ganhando contornos modernos a partir da ação de influenciadores financeiros e fóruns de internet. Nesse sentido, a capacidade de manipulação dos milhares de seguidores online é capaz de inflamar ações até então desconhecidas, o que gera altos rendimentos para uns e perdas para outros.
O que é pump and dump?
O termo pump (inflar) e dump (largar) estão relacionados a uma jogada de manipulação do mercado financeiro que, a partir de notícias e boatos falsos, eleva os preços de ações.
Essa prática tornou-se comum no mundo dos influenciadores, o que é condenado pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários), que apenas permite recomendações feitas por Analistas de Valores Mobiliários devidamente certificados.
A prática do pump and dump tem como objetivo gerar a compra massiva de um ativo, fazendo com que seu preço fique inflacionado. A partir daí, os responsáveis pelo golpe retiram a rentabilidade gerada pela grande demanda, recuperando seu investimento e acessando os rendimentos.
Como funciona o pump and dump?
O golpe começa quando um grupo de pessoas mal intencionadas, como influenciadores que tem milhões de seguidores, compra grandes quantidades de ações de um ativo com baixa liquidez (penny stocks), aproveitando seu preço irrisório.
Em seguida, os golpistas passam a divulgar informações falsas e boatos exagerados a respeito dos investimentos, afirmando que as ações são muito rentáveis e seguras, criando expectativa em outros investidores para que eles comprem ativos. Esse pode momento é chamado de Pump (inflar).
Com o fundo atingindo uma alta impressionante, os golpistas começam o Dump (largar), realizando a venda massiva das ações e retirando todo o rendimento gerado pela alta artificial do valor do ativo.
A partir dessa retirada, o fundo sofre uma queda vertiginosa, fazendo com que os investidores que compram as ações mais caras amargam com o prejuízo, principalmente porque o fundo pode não se recuperar.
Casos conhecidos de pump and dump
Os casos mais conhecidos do golpe do pump and dump estão relacionados às criptomoedas. Por outro lado, esse golpe é antigo e inspirou filmes famosos como O Lobo de Wall Street.
Conheça alguns casos a seguir:
O Lobo de Wall Street
Jordan Belfort, popularmente conhecido como O Lobo de Wall Street, foi um famoso golpista que durante os anos 90 e 2000 foi acusado de pump and dump. Com uma empresa de venda de ações, Belfort influenciou muitos investidores a comprar ações desconhecidas, fazendo com que o preço subisse e depois caísse repentinamente, causando prejuízos.
Elon Musk e as criptomoedas
O bilionário Elon Musk foi acusado de pump and dump por sua atuação em relação às criptomoedas Bitcoin e Dogecoin. Isso porque, no ano de 2019, Musk fez piada sobre a Dogecoin em seu Twitter, o que influenciou a subida do preço da criptomoeda.
Anos depois, em 2021, Musk voltou a promover a Dogecoin, e suas ações resultaram em oscilações significativas no preço de mercado da cripto, o que ficou marcado como um exemplo de pump and dump especulativo.
Por fim, a Tesla, empresa de Musk, comprou US$1,5 bilhão em Bitcoin em 2020 e aceitou a criptomoeda como pagamento, mas suspendeu essa opção em 2021 devido a preocupações ambientais.
GameStop
No ano de 2021, um grupo do Reddit coordenou a compra coletiva do fundo de ações GameStop. Esse movimento foi responsável pelo prejuízo de muitos investidores que esperavam a queda do ativo.
Após o ocorrido, a GameStop voltou a cair, causando uma oscilação no mercado e prejudicando muitos investidores que estavam posicionados anteriormente, além dos que compraram o ativo com valor inflacionado.
Como se proteger de um pump and dump?
As melhores estratégias para se manter protegido das fraudes são:
Ficar atento às notícias sensacionalistas
A fraude de pump and dump ocorre com a disseminação de notícias falsas que surgem repentinamente e tentam chamar a atenção dos investidores. Por isso, fique atento a manchetes chamativas e notícias que surgem “do nada” e que trazem consigo promessas extremamente atraentes.
Ficar longe de dicas imperdíveis
Com a popularização do mercado de ações, surgiram influenciadores que dão dicas de investimento e que usam uma linguagem técnica para passar credibilidade, mas que não são verdadeiramente certificados nesta área.
Por isso, fique atento às supostas “autoridades” que trazem oportunidades vantajosas e dão dicas “imperdíveis” a respeito de ações. Nesse momento, lembre-se do caso de Elon Musk, que não deu dicas explícitas sobre o mercado de criptomoedas, mas fez insinuações infundadas sobre o assunto.
Estudar análise técnica e consultar um profissional
Em muitos casos, a prática pump and dump ocorre devido a falta de conhecimento por parte do investidor. Por isso, é fundamental aprender mais sobre ativos financeiros, estudando análise técnica e entendendo melhor como acontecem as oscilações de mercado. E, em caso de dúvidas, é indicada a procura de um profissional capacitado.
Esse tipo de fraude e manipulação não tem uma data de início exata, tendo ocorrido ao longo da história do mercado financeiro, à medida que os valores mobiliários foram desenvolvidos.
Alguns dos nomes mais populares por trás da fraude de pump and dump são Jordan Belfort e John McAfee.
Para se recuperar de uma fraude, você deve consultar um profissional certificado, estudar as flutuações de mercado e realizar novos investimentos com base em fundamentos sólidos
Sinais de alerta para um pump and dump são: promessas de ganhos astronômicos a curto prazo, notícias e boatos infundados a respeito de ações e ativos, sugestões e dicas vindas de pessoas não certificadas.
Pessoas envolvidas na fraude sofrem consequências legais sérias, incluindo processos criminais e multas.
