O mês de março teve de tudo um pouco: piora da pandemia, Super Quarta — reunião simultânea das autoridades monetárias dos EUA (Fed) e Brasil (Bacen) — reforma ministerial e, mais além, até uma crise com as Forças Armadas.
Para os investimentos, isso significou alta volatilidade. Mas, no fim das contas, quem ganhou e quem perdeu dinheiro? Neste artigo, vamos mostrar a rentabilidade das séries da Empiricus no primeiro trimestre de 2021.
Veja o resultado por carteira nos primeiros três meses do ano:
- Exponencial Coins: 170,71%
- Empiricus Crypto Legacy: 163,11%
- Renda Imobiliária: 10,93%
- Flash Trader: 9%
- Money Rider: 1,79%
- Carteira Empiricus: 0,31%
- PRP: -0,82%
- Palavra do Estrategista: -1,07%
- Serious Trader: -1,16%
- High Yield: -2,34%
- Ações Exponenciais: -5,39%
- Melhores Ações da Bolsa: -6,3%
- Vacas Leiteiras: -7,72%
- Double Income: -8,51%
- Microcap Alert: -10,98%
Criptomoedas, as campeãs do trimestre
As primeiras duas séries, Exponential Coins e Empiricus Crypto Legacy, mais que dobraram o patrimônio dos seus assinantes no primeiro trimestre e são focadas em investimentos em criptomoedas. Elas sugerem investimento em bitcoin e também em uma carteira de criptomoedas fora do radar.
Essa diversificação faz toda a diferença.
Nesse trimestre, o bitcoin se valorizou 98,3% e, portanto, André Franco, especialista em criptomoedas da Empiricus, conseguiu superar, com folga, a criptomoeda mais aquecida desse mercado. Isso aconteceu porque ele identificou moedas menores que podiam se multiplicar exponencialmente (o que, de fato, aconteceu).
O bitcoin apresentou uma valorização puxada pela sua institucionalização cada vez maior, que passa pela adesão de empresas como Goldman Sachs e Tesla Motors. Atualmente, seu valor está perto dos US$ 60 mil (em reais, próximo dos R$ 330 mil).
E não para por aí: na visão de André, o bitcoin tem espaço para atingir U$ 100 mil ainda em 2021, ou seja, se valorizar quase 67%. Para entender melhor esse potencial de valorização e receber R$ 100 para começar a investir em criptomoedas, acesse este link.
Fundos imobiliários no azul, na contramão do mercado
A série Renda Imobiliária, que sugere investimentos em fundos imobiliários, também foi um dos destaques do trimestre. Trata-se de um desempenho na contramão do mercado, já que o índice de referência desses fundos, o IFIX, fechou os primeiros três meses do ano em queda de 1,96%.
Esses ativos foram pressionados pelo agravamento da pandemia e suas respectivas privações à economia. Mesmo assim, a carteira de Renda Imobiliária da Empiricus ficou no azul, pois apostou em três fundos que se destacaram por estarem fortemente atrelados ao CDI ou por emitir novas cotas.
“As perspectivas de aumento da taxa Selic, por um desdobramento técnico, pode aumentar os proventos mensais dos fundos”, o que agradou os investidores, explica Caio Araújo, analista responsável pela série.
Sobre a emissão de mais cotas, trata-se de um movimento onde os investidores compram mais cotas agora, antes da emissão, para, depois, vendê-las e lucrar com a diferença. Assim, “o investidor ganha dinheiro pela diferença entre o preço da venda a mercado e o preço estipulado na oferta”, pontua Caio.
Esses fatores foram capazes de destacar os três fundos, de tal forma que eles puderam carregar o restante do portfólio e superar o próprio mercado. Para saber mais sobre as indicações do Caio, clique aqui.
Opções, uma estratégia que ganha com a volatilidade
Logo em seguida, temos o desempenho quase pareado da série Flash Trader, com enfoque em opções (tipos de contratos que podem servir como hedge, ou seja, para proteger o seu portfólio; ou especificamente para ganhar dinheiro). Com essa estratégia, é possível se beneficiar tanto da valorização de certas ações quanto da queda delas (por meio de puts, ou seja, apostando na desvalorização de um ativo).
O nome do jogo, quando o assunto é opção, é antifragilidade: não buscar apenas ativos que resistem ao caos, mas que podem lucrar com ele.
Pudemos ver esse conceito em prática quando, após o anúncio presidencial, PETR4 apresentou uma queda meteórica de 20% e, ao mesmo tempo, os leitores de Ruy Hungria embolsaram um lucro de 1.250%.
R$ 1.000 se transformaram, ao seguir Ruy, em R$ 13.500
Fonte: Economatica e Profit / Elaboração: Miguel Alves
Além disso, não se trata de um caso isolado nos trades do nosso analista, que os sinaliza para os seus assinantes toda semana. Para ficar por dentro do Protocolo γ — estratégia de investimentos criada pelo Ruy —, clique aqui.
No mercado internacional, temos MoneyRider e Carteira Empiricus aproveitando a alta das ações americanas, com o fechamento positivo do S&P 500 (+4,38%) em março. A vacinação em massa e a aprovação do pacote de estímulos de US$ 1,9 trilhão nos Estados Unidos foi, em grande parte, responsável pela valorização dos ativos americanos.
A renda fixa apanhou
Para começarmos, vamos entender a única série de renda fixa, High Yield, para depois nos enveredar pelas de renda variável. As incertezas econômicas e políticas do nosso país, aliadas à piora da pandemia, resultaram em um mês de março muito volátil e com alta nas taxas de juros dos títulos de renda fixa.
Isso se transmitiu na desvalorização de títulos indexados à inflação e os prefixados, justamente os investimentos majoritários da carteira indicada, o que explica o desempenho negativo do portfólio.
Além disso, Luiz Rogé, nosso analista de renda fixa, indica que “a renda fixa tem apresentado uma volatilidade praticamente igual à da Bolsa, mas com retorno negativo muito superior ao do Ibovespa em 2021”.
A melhora do cenário fiscal, no entanto, ao adotar uma “política monetária mais agressiva imprimindo forte alta da taxa Selic no curto prazo, pode causar uma queda na cotação do dólar e, assim, deixar de pressionar a inflação no futuro”, diz Rogé.
Se isso acontecer, a queda das taxas de juros dos títulos atrelados à inflação propiciará a recuperação — e até ganhos extras — no desempenho da carteira.
Não obstante, a construção responsável de um portfólio deve prezar pela diversificação e, assim, é necessário ter uma parcela do dinheiro aplicado em ativos de renda fixa, independentemente do cenário de juro.
Um trimestre com emoção para quem investe em ações
Na renda variável, tivemos um primeiro trimestre, como dito, pouco linear. Nos três primeiros meses do ano, o Ibovespa caiu quase 2% ao enfrentar a tempestade crítica da saúde pública, política e fiscal.
Felipe Miranda, CIO da Empiricus, destaca que essa “escalada do risco-país é nefasta para os ativos de risco locais”. É isso que explica o desempenho negativo das carteiras focadas em ações no trimestre.
No entanto, ele alerta que o investimento em bolsa exige um horizonte de médio a longo prazo para construção de riqueza. A concretização de estratégias de investimentos depende de prazos mais dilatados.
Apesar de apanharem no curto prazo, nenhuma carteira recomendada pela Empiricus está no vermelho desde sua criação.
Confira o rendimento acumulado desde a criação de cada série na tabela abaixo:
- Empiricus Crypto Legacy (ago/17): 2250,75%
- Exponencial Coins (out/17): 2161,96%
- Palavra do Estrategista (set/15): 437,83%
- Microcap Alert (jul/14): 382,1%
- Carteira Empiricus (mar/14): 217,38%
- Vacas Leiteiras (fev/14): 178,7%
- Melhores Ações da Bolsa (dez/14): 151,3%
- PRP (jul/16): 103,98%
- Renda imobiliária (jan/17): 74,51%
- Serious Trader (jan/18): 68,76%
- Flash Trader (mar/18): 63,9%
- Ações Exponenciais (fev/19): 56,09%
- Money Rider (ago/17): 31,71%
- Double Income (out/18): 26,64%
- High Yield (ago/18): 22,22%
As crises, portanto, podem assustar em um primeiro instante. Mas sob uma ótica temporal maior, elas se mostram como verdadeiras oportunidades para fazer dinheiro.
Comprar aos sons dos canhões e vender aos sons do violino, como se diz no mercado.
Só que o momento de compra é agora, porque os movimentos da Bolsa são repentinos, acontecem de supetão. Para Felipe Miranda, já passamos por quatro ciclos de crescimento que foram capazes de multiplicar investimentos em até 35x (R$ 1.000 se transformaram em R$ 35 mil).
Agora, na visão do Felipe, estamos no começo do quinto ciclo e podemos atingir, ainda nele, 300 mil pontos na Bolsa. Para entender melhor a oportunidade e, mais do que isso, aproveitá-la, clique aqui.
“Se endereçarmos os problemas de maneira produtiva, poderemos arrefecer o temor do mercado sobre a trajetória da relação da dívida sobre o PIB (no fiscal, o que importa de verdade é a trajetória)” e, se houver frutos da reforma ministerial e a pandemia começar a ser controlada, poderemos ter um horizonte mais positivo, no qual o estresse verificado no primeiro trimestre deve se normalizar gradualmente, possibilitando uma recuperação ainda antes do meio do ano.
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