Fundos Cambiais: entenda o que são, como funcionam e se vale a pena investir

Os fundos cambiais são uma excelente forma de diversificar a carteira e fazer aplicações em moedas estrangeiras de grande importância, como dólar e euro, sem precisar abrir conta no exterior.

Além disso, os fundos cambiais trazem comodidade para o cotista, já que os recursos são administrados por um gestor que analisa o mercado e busca fazer as melhores escolhas para aumentar a rentabilidade dos investidores. 

O que é um Fundo Cambial?

Um fundo cambial é um tipo de investimento de renda variável em que os recursos são aplicados em moedas, sobretudo nas principais, como dólar e euro. Isso inclui a compra e venda direta de moedas estrangeiras ou negociações envolvendo contratos futuros e derivativos delas.

Os recursos para as aplicações são oriundos dos investimentos realizados pelos cotistas, que podem adquirir fatias do fundo com o pagamento em reais, mas ficando sujeitos às variações de moedas no exterior.

Como funcionam os Fundos Cambiais?

O gestor irá aplicar os recursos do fundo nas melhores oportunidades. Ao menos 80% do valor é usado em opções de maior risco, como os derivativos.

Entretanto, os outros 20% são usados conforme as definições de cada fundo. Mas geralmente os administradores usam essa porcentagem para criar uma proteção, muitas vezes investindo em renda fixa.

Tributação dos Fundos Cambiais

A tributação dos fundos cambiais vai influenciar diretamente em sua rentabilidade, por isso, é fundamental estar atento a todas as taxas envolvidas, como:

• Taxa de administração: os gestores do fundo vão cobrar uma taxa fixa, que é retirada do montante investido;
• Taxa de performance: quando um fundo traz bons resultados baseado em algum indicador econômico, pode haver a cobrança de uma taxa referente ao bom desempenho;
• Taxa de saída: geralmente é cobrada quando o investidor decide retirar-se da aplicação sem aguardar o tempo mínimo previsto pelo fundo.

Já os impostos aplicáveis a este tipo de investimento são de dois tipos:

• IOF: o imposto sobre operações financeiras só será cobrado se o investidor decidir fazer o resgate antes do trigésimo dia. Além disso, a taxa que começa em 96% reduz até o último dia;
• Imposto de renda: quanto maior o tempo de aplicação, menor a alíquota. 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% para investimentos acima de 720 dias.

Vantagens e desvantagens dos Fundos Cambiais

As principais vantagens de um fundo cambial na bolsa de valores são:

• Investimento simplificado em moedas importantes;
• A gestão é feita por profissionais do mercado financeiro, acostumados a trabalhar junto a grandes instituições financeiras;
• É uma forma de se proteger contra as oscilações do real;
• O investidor mantém seu poder de compra diante da desvalorização de outras moedas;
• É um investimento que apresenta boa liquidez.

Mas, assim como qualquer aplicação no mercado financeiro, este tipo de fundo também apresenta algumas desvantagens, como:

• É uma opção menos recomendada para investidores conservadores;
• As moedas são muito voláteis e é difícil prever os resultados;
• As moedas podem sofrer grandes flutuações devido a eventos no exterior, então o investidor deve ficar atento a acontecimentos que afetam o mercado em termos globais.

Vale a pena investir em Fundos Cambiais?

Para decidir se esta opção vale a pena, o investidor deve analisar todos os prós e os contras, pois este tipo de investimento tem diversas vantagens e desvantagens.

Além disso, é muito importante respeitar seu perfil de investidor e jamais alocar todos os seus recursos em fundos cambiais. Lembre-se de que diversificação da carteira é uma das principais estratégias para o sucesso a longo prazo no mercado financeiro.