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Algumas das maiores e mais renomadas assets do mercado global se reuniram em Londres nesta semana para discutir suas estratégias de investimentos. Bruno Mérola, analista de fundos de investimentos da Empiricus Research, teve a oportunidade de participar do evento e conversar com analistas de alguns dos componentes que possuem um histórico consolidado na série Os Melhores Fundos de Investimentos.
Entre os principais nomes da conversa estavam o Man Group, Wellington e Zeno (ex-Dynamo Global), que apresentaram suas estratégias e perspectivas para os próximos anos. Abaixo, detalhamos as estratégias dessas três assets, suas abordagens inovadoras e como elas têm se destacado no cenário financeiro.
Man Group
O Man AHL TargetRisk, um hedge fund sistemático da Man Group, foi lançado como uma resposta inovadora às limitações do modelo tradicional de portfólio 60/40 (60% ações e 40% bonds), explica Merola.
Desde 2020, o fundo tem sido recomendado na série Melhores Fundos, e sua estratégia que opera em mais de 50 mercados é focada em uma alocação diversificada e balanceada entre ativos de diferentes classes.
O portfólio do TargetRisk é distribuído de maneira a garantir maior proteção e retorno ajustado ao risco. Em sua composição consta: 37,5% em ações, 25% em juros e títulos soberanos, 12,5% em crédito e 25% em inflação.
Wellington Global Quality Growth
Outro destaque do encontro, segundo Mérola, foi a estratégia do Wellington Global Quality Growth, que foi introduzida na série Melhores Fundos também em 2020.
O fundo de ações globais da Wellington foca em empresas com potencial de crescimento em escala. Durante a conversa, os gestores da casa, destacaram seis grandes temas que têm guiado a alocação do portfólio.
- Novas aplicações para IA;
- Modelos de operação equilibrados e disciplina na alocação de capital;
- Farmacêuticas com vantagens competitivas de escala e inovação;
- Provedores de mídia e de entretenimento com a receita orientada por publicidade;
- Empresas do setor financeiro que se favorecem com taxas de juros acima da média, maior penetração de pagamentos digitais, crescimento de mercados privados e maior volatilidade;
- Varejistas que estão aproveitando novos vetores de crescimento para manter margens elevadas.
Com um posicionamento significativo em comunicação, financeiro, tecnologia, saúde e varejo, o fundo da Wellington se destaca como uma estratégia focada em empresas com alta qualidade e crescimento sustentável no longo prazo.
Zeno Global
Por fim, a conversa com o Zeno, antigo Dynamo Global, trouxe uma perspectiva mais cautelosa e conservadora para o cenário de investimentos.
“Cristiano explica que eles evitam indústrias de crescimento muito elevado, por ser mais difícil de prever a dinâmica competitiva,” conta Mérola.
Apesar de a Dynamo já ser recomendada na série Melhores Fundos há alguns anos, a abordagem global do Zeno ainda está em fase de avaliação para uma possível recomendação direta. “Mas não há dúvidas de que os princípios que formam a cultura, a qualidade do processo validado e os resultados históricos aceleram esta trajetória”, completa o gestor.
Entre as maiores posições do fundo, que somam 91% da alocação, estão:
- Amazon (AMZO34)
- Ryanair (RYAAY34)
- LVMH (LVMH34)
- Heico (HEIC34)
- Texas Instruments (TXIC34)
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