A Localiza (RENT3) anunciou nesta sexta-feira (16) que fará uma oferta pública de distribuição de ações destinada exclusivamente a investidores profissionais.
Em um primeiro momento, a operação vai distribuir 60 milhões de papéis da companhia. Depois, a oferta poderá ser acrescida em mais 7,5 milhões de ações.
O preço por papel será definido depois do procedimento de coleta de intenções de investimento junto a investidores profissionais.
Levando em conta o fechamento do pregão da última quinta-feira (15), em que as ações valiam R$ 66,64, a operação pode movimentar entre R$ 4 e R$ 4,5 bilhões de reais – considerando o acréscimo das 7,5 milhões de ações.
Localiza já prepara o terreno para o ano que vem
A ideia da Localiza é usar os recursos para aumentar a frota e a inserção de tecnologia na operação. “Com esse dinheiro em caixa, a companhia pode trabalhar bem a gestão de frotas e conseguir melhorar a estrutura de capital, o que obviamente gera valor para os acionistas no longo prazo”, aponta o analista-chefe da Empiricus Research, João Piccioni.
Na visão do analista, a companhia começa a se preparar já para o ano que vem com a captação de recursos. Vale destacar que, na hora de renovar a frota no segundo semestre, a Localiza pode se beneficiar da redução de impostos que diminuiu o valor dos carros populares e conseguir bons descontos.
“Os carros provavelmente vão ser vendidos no final do primeiro trimestre e no segundo trimestre de 2024, quando muito provavelmente o ciclo de juros vai estar mais baixo. Ou seja, a linha de Seminovos da Localiza deve andar muito bem no primeiro trimestre do ano que vem e eles já estão pensando nessa dinâmica”, explica Piccioni.
O analista destaca a habilidade da companhia de entender os ciclos da economia brasileira. A oferta vem em um momento que os investidores estão voltando para a Bolsa, e a Localiza, na visão do analista, sabe usar isso a seu favor. “Eles estão sempre abertos a serem os primeiros a captar recursos no mercado de ações”.
“Os primeiros papéis que um gestor que pretende colocar dinheiro em ações agora vai comprar são os das boas empresas, líderes do segmento. A Localiza é um dos players preferidos de todos eles. Ela sabe disso e aproveita o momento”, afirmou Piccioni no programa Giro do Mercado.
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Qual o impacto da oferta para os investidores pessoa física?
Como a oferta de RENT3 é direcionada para investidores profissionais (gestores, fundos de investimentos e players que alocam grandes volumes de recurso), a situação não deve mudar no curto prazo para o investidor pessoa física, a não ser que haja um excesso de demanda.
“Se tiverem muitos gestores querendo comprar ação e alguns ficarem de fora, pode ser que eles venham para o mercado secundário. E aí, talvez, a pessoa física consiga capturar alguma coisa”, explica o analista.
No entanto, Piccioni acredita que o mais importante para o investidor comum é o planejamento estratégico e tático da empresa, que planta a continuidade de crescimento para o ano que vem.
Nos últimos anos, a companhia entregou crescimento na casa de 20% ao ano. “É uma empresa que procura a todo momento melhorar seu posicionamento estratégico e ganhar participação de mercado. Desta vez não é diferente. É um case que tem tudo para continuar andando”.
As ações da Localiza (RENT3) são recomendadas por diversas séries da Empiricus Research. Historicamente, a companhia sabe surfar ciclos de queda de juro, como o que está por vir no segundo semestre, e entregar retornos significativos. Você pode ler mais sobre as expectativas e o preço-alvo para a locadora de automóveis aqui.
Confira abaixo a entrevista de João Piccioni no Giro do Mercado:
