Novembro foi um mês sofrido. O Ibovespa ficou no negativo – assim como nos quatro meses anteriores – e apresentou queda de 1,53% no mês (no acumulado do ano, já foram 14,37%).
O IFIX (índice de fundos imobiliários) também teve um mês amargo, com performance negativa de 3,64%. E o Bitcoin, que vinha superando suas máximas históricas, recuou -6,79% no mesmo período. Não tá fácil para ninguém…
No Brasil, novembro foi marcado pela volatilidade devido aos riscos políticos e fiscais. Além disso, a inflação e a alta dos juros voltaram a preocupar. Ao menos os ativos de renda fixa que mais vinham apanhando ao longo de 2021, títulos públicos prefixados e atrelados à inflação, tiveram espaço para uma recuperação parcial das perdas do ano.
No exterior, o S&P 500 recuou 1% e a Nasdaq caiu 0,1%. O motivo? As incertezas com a Ômicron, além do anúncio dos EUA de que os estímulos no país podem ser retirados mais cedo do que se pensava.
Assim, o melhor rendimento do mês das carteiras teóricas da Empiricus corresponde a carteira de renda fixa High Yield, que apresentou retorno de 1,94%.
Confira as rentabilidades das carteiras da Empiricus em novembro:
| Rendimento de Novembro 2021 | |
| High Yield | 1,94% |
| Double Income Carteira Diversificada | 0.93% |
| Double Income Carteira Reduzida | 0.90% |
| Os Melhores Fundos de Investimento – SuperPrevidência (Carteira teórica) | 0.37% |
| Os Melhores Fundos de Investimento – Melhores Fundos (Carteira teórica) | 0.10% |
| Flash Trader (Consolidado) | 0 |
| Fundo – FoF Melhores Fundos Blend (80% FoF Melhores Fundos + 20% FoF Melhores Fundos Global) | -0.62% |
| Os Melhores Fundos de Investimento – Melhores Fundos Global (Carteira teórica) | -0.85% |
| Money Rider Hedge Fund | -1.81% |
| Carteira Empiricus | -2,53% |
| Renda Imobiliária – Tática | -2.63% |
| Vacas Leiteiras | -2.84% |
| Empiricus Best Ideas | -2.90% |
| Ações Exponenciais | -3,29% |
| PRP | -3.70% |
| Crypto Legacy | -3.72% |
| Money Rider – MB Revolution | -3.72% |
| Money Rider – Green Rider (Cannabis) | -3.85% |
| Palavra – Oportunidades de Uma Vida | -4.08% |
| Serious Trader | -4.14% |
| Melhores Ações | -4.24% |
| Renda Imobiliária – Carteira de Renda | -4.31% |
| Exponential Coins | -5.01% |
| As Melhores Ações do Mundo | (em reais) -5,50% |
| Microcap Alert | -8.14% |
Fim das ações e adeus à renda variável?
O ano de 2021 caminha para se tornar um ano bastante negativo para a bolsa e os títulos públicos prefixados e atrelados à inflação por conta da elevação do risco fiscal do país e das pressões inflacionárias, quando o cenário deveria ser de retomada da economia.
De acordo com o CIO da Empiricus, Felipe Miranda, a alocação patrimonial em diversas classes de ativos se faz a partir do próprio conhecimento de perfil e respectiva associação a exposições estruturais, sobre as quais se estabelecem bandas táticas de aumento ou redução de posição conforme o cenário. “É nesse contexto que a renda fixa volta a ser tática e particularmente atrativa”, explica.
Para o investidor pessoa física, o CIO da Empiricus gosta particularmente das NTN-Bs (Tesouro IPCA+) de prazo médio e longo, e de títulos isentos indexados à inflação.
No entanto, o analista afirma que a renda fixa nunca morreu, assim como as ações também não estão mortas agora. “Neste momento em que os fundos de investimento em ações enfrentam resgates e é pseudo descolado falar nas redes sociais que ‘a B3 morreu; agora o que pega é Bolsa gringa e cripto’, deveria ser a hora de comprar Bolsa brasileira barata”, defende Felipe Miranda.
“Temos defendido uma posição importante em renda fixa, combinada, sim, a uma boa exposição em ações, para permitir que o investidor atravesse esse período de grande incerteza macroeconômica e eleitoral brasileiro, alojando-se em papéis de baixo risco com retorno, em especial real, atraente”.
Felipe Miranda, CIO e estrategista-chefe da Empiricus
O mercado cripto também sofreu, por dois motivos principais. Primeiro, devido ao temor da variante Ômicron. E segundo, porque o presidente dos EUA Joe Biden anunciou um plano trilionário de infraestrutura no país. E nesse pacote de US$ 1 trilhão, cerca de US$ 550 bilhões devem vir da taxação de criptoativos, de acordo com o documento.
Ainda assim, o retorno das carteiras de criptomoedas Crypto Legacy e Exponencial Coins neste ano segue positivo, com respectivos 283% e 383,37% de valorização em 2021.
Confira a performance das carteiras da Empiricus em 2021:
- Exponencial Coins: 383,37%
- Crypto Legacy: 283%
- Flash Trader: 126%
- Money Rider – MB Revolution: 20,36%
- Os Melhores Fundos de Investimento – Melhores Fundos Global: 16,81%
- Melhores Ações do Mundo: 15,97% em R$ (5,96% em US$)
- Money Rider Hedge Fund: 12,82%
- Os Melhores Fundos de Investimento – Melhores Fundos: 0,36%
- High Yield: -2,25%
- Os Melhores Fundos de Investimento – SuperPrevidência: -2,53%
- Double Income Carteira Diversificada: -8,18%
- Renda Imobiliária – Carteira Tática: -9,21%
- Double Income Carteira Reduzida: -9,67%
- Carteira Empiricus: -9,75%
- Renda Imobiliária – Carteira de Renda: -10,97%
- Vacas Leiteiras: -10,85%
- Programa de Riqueza Permanente: -13,32%
- Money Rider – Green Rider (Cannabis): -15,3%
- Palavra do Estrategista – Oportunidades de Uma vida: -19,98%
- Empiricus Best Ideas: -23,5%
- Melhores Ações da Bolsa: -24,76%
- Serious Trader: -26,46%
- Ações Exponenciais: -28,14%
- Microcap Alert: -33,56%
É necessário mencionar ainda que apesar da performance negativa neste último novembro para o mercado, no acumulado do ano, 8 dos portfólios da Empiricus tiveram performance positiva – apesar de o Ibovespa cair mais de 14% no mesmo período.
Toda semana, uma nova oportunidade da renda fixa gratuita
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