Imagem: iStock/Maximusnd
O primeiro mês de 2025 foi marcado por forte volatilidade, impulsionada principalmente pela posse do novo governo Trump nos Estados Unidos e o evento DeepSeek, impactando diretamente os fundos da Empiricus Gestão.
Em live realizada pela gestora, o CIO João Piccioni e a Head de Relações com Investidores Mariana Ferreira analisaram os desafios e oportunidades que surgiram ao longo do mês.
Trump e DeepSeek: estratégias para enfrentar a volatilidade nos mercados globais
Janeiro começou sob forte expectativa em relação à nova administração Trump nos EUA. Segundo Piccioni, o Trump 2.0 tem se mostrado tão imprevisível quanto o primeiro, aumentando a volatilidade no mercado global.
Além disso, no setor de tecnologia, o evento DeepSeek gerou forte queda nas ações de grandes empresas ocidentais como NVIDIA (NVDC34) e Intel (ITLC34). O novo modelo de inteligência artificial generativa gratuito e de código aberto desenvolvido na China rivaliza com gigantes ocidentais como ChaGPT e Gemini.
Diante desse contexto de instabilidade, a Empiricus Gestão adotou uma postura tática para capturar oportunidades. “Entendemos o cenário como uma grande oferta do mercado”, explicou Mariana.
No fundo Tech Bets, por exemplo, a gestora adicionou ações da Celestica, empresa ligada ao setor de infraestrutura de inteligência artificial. O ativo desabou no dia do evento DeepSeek, mas, segundo o CIO, é uma empresa sólida que apresentou resultado acima das expectativas e tem grande potencial de valorização.
“Aproveitamos esse momento para reforçar nossas posições em ativos descontados. Nosso caixa foi utilizado estrategicamente para tirar proveito dos movimentos bruscos do mercado”, completou Piccioni.
Performance dos fundos Tech Select e Tech Chain em janeiro de volatilidade
Os fundos de tecnologia registraram ajustes devido ao cenário macroeconômico.
O Tech Select caiu 0,62% no mês de janeiro, mas manteve um acumulado robusto de 49,1% nos últimos 12 meses.
Os fundos foram impactados pela forte oscilação nos preços dos ativos do setor, especialmente com a queda da NVIDIA e Intel. No entanto, a gestora aproveitou as quedas para reforçar posições estratégicas.
Contudo, Piccioni ressaltou que o Tech Select permanece bem posicionado para capturar ganhos com empresas de alta qualidade, como Meta (M1TA34) e Netflix (NFLX34), que se destacaram na carteira.
Já o Tech Chain, impactado pelas oscilações da NVIDIA e Broadcom, recuou 2,42% em janeiro, mas segue com um rendimento expressivo de 60,56% nos últimos 12 meses.
Quais são as expectativas da Empiricus Gestão para 2025?
Para os próximos meses, a expectativa é de continuidade na recuperação do setor de tecnologia, acompanhando a estabilidade do setor e a retomada da confiança dos investidores.
“Assim que o mercado absorver melhor o impacto das políticas de Trump, esperamos um movimento de retomada consistente, especialmente nas empresas que lideram o avanço da inteligência artificial e semicondutores“, projetou Piccioni.
Além dos impactos do novo governo Trump e da volatilidade, a live também abordou oportunidades em criptomoedas, previdência, renda fixa e commodities. Para conferir todos os insights e os resultados de todos os fundos da Empiricus Gestão, assista à gravação completa clicando no link abaixo.
Quer investir diretamente em empresas do setor de tecnologia? Analista da Empiricus Research aponta 10 ações internacionais para comprar em fevereiro de olho nas medidas de Trump e avanços de IA. Confira o relatório gratuito aqui.
