Empresas que estão com problemas de caixa para honrar os seus compromissos, podem adotar diversas estratégias para levantar capital, sendo uma delas a antecipação de recebíveis.
Nesse sentido, a antecipação de recebíveis é uma solução para organizações que estão precisando de capital de giro no curto prazo para sustentar suas operações.
O que é a antecipação de recebíveis?
A antecipação de recebíveis é um instrumento financeiro que possibilita às companhias anteciparem valores antes dos prazos de recebimento, junto às instituições financeiras que são autorizadas a realizar essa operação.
De forma simplificada, a companhia está trazendo para o valor presente um montante que já era dela por direito, mas que demoraria um determinado período de tempo para receber.
Para isso, essa organização paga uma taxa de juros previamente acordada para a instituição financeira que passa a ser a detentora dos recebíveis futuros e faz o depósito do valor subtraindo os juros para a empresa.
Como funciona a antecipação de recebíveis?
A antecipação de recebíveis nada mais é do que antecipar um recebimento que uma empresa teria em um determinado prazo. Por exemplo, imagina que uma organização tenha que receber R$ 10 mil de um cliente em 30 dias.
Considere agora que essa mesma empresa precisa pagar salários e fornecedores e neste momento não tenha dinheiro em caixa. Então, ao invés de tomar um empréstimo, ela antecipa aquele recebível.
Dessa forma, o boleto, cheque ou duplicata no valor de R$ 10 mil é repassado para uma instituição financeira que então se torna a credora daquela dívida. Essa instituição faz a análise de crédito e deposita o valor na conta da empresa.
Considere que um determinado banco cobre 3% ao mês de juros para antecipar os recebíveis. Então nesse caso, basta aplicar a fórmula:
- Valor a receber = R$ 10 mil – (R$ 10 mil * 3%)
- Valor a receber = R$ 10 mil – R$ 300 = R$ 9.700
Portanto, a empresa detentora do recebível o repassa para o banco que na data acordada receberá o valor de R$ 10 mil, ao passo que a organização recebe R$ 9.700 no valor presente.
Qual a diferença entre antecipação de recebíveis e empréstimo?
A diferença entre um empréstimo e uma antecipação de recebíveis é que no caso do empréstimo a empresa precisa da aprovação do seu próprio cadastro e terá que assumir uma dívida a ser paga em uma data futura.
Dessa forma, se a organização tomar R$ 10 mil emprestado do banco, ela terá que fazer o pagamento desse valor, seja em uma parcela única em um determinado período de tempo, ou então, parceladamente.
Dependendo do tipo de empréstimo ele pode ser mais ou menos vantajoso que a antecipação de recebíveis. Quando possui garantia, normalmente a taxa de juros é menor e o prazo mais estendido.
Por outro lado, empréstimos sem garantia, ou com pouca garantia, costumam ter taxas de juros maiores e serem menos atrativos que a antecipação de recebíveis.
Essa, por sua vez, não caracteriza uma dívida com o banco, uma vez que a empresa já tinha o direito daquele recebível. Portanto, a diferença é que o valor é trazido para o momento presente, sendo pago uma taxa de juros para isso.
Quais instituições realizam a antecipação de recebíveis?
A antecipação de recebíveis pode ser feita por bancos, Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs) ou então factorings.
Os bancos geralmente possuem taxas mais competitivas mas, por outro lado, também há uma burocracia maior em relação às factorings e aos fundos de investimentos.
Geralmente os FIDCs são as instituições que possuem taxas menores com processo de recebimento mais rápido, sendo que em alguns casos há até mesmo a isenção de IOF.
Já a factoring costuma ter menos burocracia na aprovação do crédito mas, por sua vez, também possui uma das taxas de juros mais elevadas do mercado.
Quais as vantagens de solicitar a antecipação de recebíveis?
A principal vantagem em solicitar a antecipação de recebíveis é que você passa a ter no momento presente um valor que só receberia no futuro, ou seja, é uma geração de caixa futura, sem se comprometer com parcelas.
Todavia, essa operação tem taxas de juros que devem ser consideradas e que de alguma forma vão impactar na margem do produto, podendo em alguns casos corroer significativamente o lucro líquido da empresa.
Portanto, essa deve ser uma decisão baseada na margem de lucro da organização, bem como na necessidade de fluxo de caixa que a companhia está precisando naquele momento.
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A antecipação de recebíveis é um processo financeiro onde uma empresa vende seus direitos de recebimentos futuros, como faturas ou vendas a crédito, a uma instituição financeira. Em troca, a empresa recebe uma quantia em dinheiro de forma imediata, embora geralmente um pouco menor do que o valor total a ser recebido no futuro.
Diversos tipos de recebíveis podem ser antecipados, incluindo faturas de vendas a crédito, contratos de serviços, duplicatas, receitas de cartões de crédito e débito, entre outros. A elegibilidade para antecipação geralmente depende da natureza do recebível e das políticas da instituição financeira.
A antecipação de recebíveis é uma estratégia para melhorar o fluxo de caixa da empresa. Isso permite que a organização tenha acesso a recursos financeiros mais rapidamente, o que pode ser crucial para cobrir despesas operacionais, investir em novas oportunidades de negócio ou simplesmente gerenciar melhor a tesouraria.
A antecipação de recebíveis de cartões é um processo onde uma empresa recebe antecipadamente os valores de vendas realizadas por meio de cartões de crédito. Normalmente, esses valores seriam recebidos em parcelas futuras, mas com a antecipação a empresa consegue o valor total de forma imediata.
Os tipos de recebíveis incluem, mas não se limitam a, faturas por vendas a crédito, contratos de serviços, aluguéis, duplicatas, notas promissórias, receitas de cartões de crédito.
