Na tentativa de aperfeiçoar a tomada de decisões durante os investimentos, sempre surgem ideias, técnicas e metodologias que prometem auxiliar os investidores. Uma delas é o factor investing, que é muito usado por aqueles que desejam diversificação na carteira, ter segurança e boas chances de rentabilidade.
O que é Factor Investing?
O factor investing é uma metodologia de investimentos que busca definir critérios claros para a aquisição de papéis. Os critérios não consideram apenas as características do ativo em si, mas também aspectos econômicos e mercadológicos que podem influenciar uma ação a curto, médio e longo prazo.
O termo, quando traduzido de forma livre, fica “investimento em fatores”, que auxilia na compreensão deste conceito, pois a ideia principal é reunir fatores que proporcionem uma base bem definida para o sucesso dos investimentos com o passar do tempo.
Essa metodologia pode ser aplicada para vários ativos do mercado financeiro, como:
- Ações;
- Títulos de renda fixa;
- ETFs;
- Fundos imobiliários;
- BDRs.
Mas é fundamental ressaltar que os resultados são esperados a longo prazo, portanto, esta não é a opção para quem está procurando investimentos com retornos rápidos.
Como funciona o Factor Investing?
O Factor Investing é um tipo de análise que vai muito além do preço do ativo e da simples expectativa dos investidores. Ao invés disso, são considerados parâmetros claros e palpáveis que podem fornecer uma visão dos ativos com uma melhor relação risco/retorno.
Os tipos de fatores analisados são diversos, mas estão divididos em dois grandes grupos: macroeconômicos e de estilo.
Fatores macroeconômicos
Os fatores macroeconômicos consideram dados que influenciam em toda a economia ou pelo menos em uma categoria de investimentos, como os BDRs. Os fatores mais importantes deste grupo são:
- Inflação;
- Liquidez;
- Risco de crédito;
- Desemprego;
- PIB;
- Taxa de juros;
- Câmbio;
- Riscos políticos e de soberania.
Fatores de estilo
Já os fatores de estilo de cada investimento fornecem uma visão mais específica para que seja possível comparar os ativos. Os pontos considerados são:
- Qualidade;
- Valor;
- Movimentos atuais do preço;
- Tamanho da empresa;
- Política de distribuição de proventos;
- Volatilidade;
- Incentivos dedicados ao investidor que decide se posicionar em papéis mais arriscados.
Vantagens do Factor Investing
O investimento baseado na estratégia de Factor Investing possui diversas vantagens e pontos positivos. As principais são:
- Utilização de muitos dados e tecnologia para ajudar na tomada de decisão, o que reduz o peso emocional da questão e faz com que os investimentos sejam mais promissores;
- Permite uma gestão ativa dos investimentos, assim é possível corrigir erros e propor melhorias para aperfeiçoar o portfólio a longo prazo;
- É uma metodologia já consagrada, sendo adotada por muitos investidores que já atuam há muito tempo no mercado e possuem grande conhecimento;
- Por fim, é uma metodologia maleável, que pode ser adaptada ao perfil de cada investidor.
Como investir em Factor Investing?
Para investir de forma consistente, o investidor deve estudar o mercado profundamente ou buscar ajuda de analistas que o auxiliem na montagem da carteira.
Só assim será possível reconhecer os fatores macroeconômicos e de estilo que irão influenciar na decisão.
Após toda a consideração sobre o factor investing, os ativos escolhidos podem ser adquiridos por meio da plataforma da corretora de valores.
Para investir em fatores, o investidor deve estudar o mercado profundamente ou buscar ajuda de analistas que o auxiliem na montagem da carteira.
O principal objetivo do Factor Investing é proporcionar ganhos superiores à média do mercado.
Os tipos de fatores analisados são diversos, mas estão divididos em dois grandes grupos: macroeconômicos e de estilo.
São fundos de investimento que se baseiam em algum parâmetro importante da bolsa de valores, como o Ibovespa. Para fazer a escolha desses fundos também é possível utilizar o factor investing.
