Factor Investing: o que é a metodologia de investimento em fatores? Vale a pena usá-la?

Na tentativa de aperfeiçoar a tomada de decisões durante os investimentos, sempre surgem ideias, técnicas e metodologias que prometem auxiliar os investidores. Uma delas é o factor investing, que é muito usado por aqueles que desejam diversificação na carteira, ter segurança e boas chances de rentabilidade.

O que é Factor Investing?

O factor investing é uma metodologia de investimentos que busca definir critérios claros para a aquisição de papéis. Os critérios não consideram apenas as características do ativo em si, mas também aspectos econômicos e mercadológicos que podem influenciar uma ação a curto, médio e longo prazo.

O termo, quando traduzido de forma livre, fica “investimento em fatores”, que auxilia na compreensão deste conceito, pois a ideia principal é reunir fatores que proporcionem uma base bem definida para o sucesso dos investimentos com o passar do tempo.

Essa metodologia pode ser aplicada para vários ativos do mercado financeiro, como:

• Ações;
• Títulos de renda fixa;
• ETFs;
• Fundos imobiliários;
• BDRs.

Mas é fundamental ressaltar que os resultados são esperados a longo prazo, portanto, esta não é a opção para quem está procurando investimentos com retornos rápidos.

Como funciona o Factor Investing?

O Factor Investing é um tipo de análise que vai muito além do preço do ativo e da simples expectativa dos investidores. Ao invés disso, são considerados parâmetros claros e palpáveis que podem fornecer uma visão dos ativos com uma melhor relação risco/retorno.

Os tipos de fatores analisados são diversos, mas estão divididos em dois grandes grupos: macroeconômicos e de estilo.

Fatores macroeconômicos

Os fatores macroeconômicos consideram dados que influenciam em toda a economia ou pelo menos em uma categoria de investimentos, como os BDRs. Os fatores mais importantes deste grupo são:

• Inflação;
• Liquidez;
• Risco de crédito;
• Desemprego;
• PIB;
• Taxa de juros;
• Câmbio;
• Riscos políticos e de soberania.

Fatores de estilo

Já os fatores de estilo de cada investimento fornecem uma visão mais específica para que seja possível comparar os ativos. Os pontos considerados são:

• Qualidade;
• Valor;
• Movimentos atuais do preço;
• Tamanho da empresa;
• Política de distribuição de proventos;
• Volatilidade;
• Incentivos dedicados ao investidor que decide se posicionar em papéis mais arriscados.

Vantagens do Factor Investing

O investimento baseado na estratégia de Factor Investing possui diversas vantagens e pontos positivos. As principais são:

• Utilização de muitos dados e tecnologia para ajudar na tomada de decisão, o que reduz o peso emocional da questão e faz com que os investimentos sejam mais promissores;
• Permite uma gestão ativa dos investimentos, assim é possível corrigir erros e propor melhorias para aperfeiçoar o portfólio a longo prazo;
• É uma metodologia já consagrada, sendo adotada por muitos investidores que já atuam há muito tempo no mercado e possuem grande conhecimento;
• Por fim, é uma metodologia maleável, que pode ser adaptada ao perfil de cada investidor.

Como investir em Factor Investing?

Para investir de forma consistente, o investidor deve estudar o mercado profundamente ou buscar ajuda de analistas que o auxiliem na montagem da carteira.

Só assim será possível reconhecer os fatores macroeconômicos e de estilo que irão influenciar na decisão.

Após toda a consideração sobre o factor investing, os ativos escolhidos podem ser adquiridos por meio da plataforma da corretora de valores.