Reconhecido mundialmente pela sua vasta extensão territorial, diversidade de culturas e tecnologia avançada, o setor agrícola brasileiro é responsável por uma significativa parcela do Produto Interno Bruto (PIB) e das exportações nacionais. Nesse contexto, a modalidade de fundo imobiliário destinada ao setor, chamada de Fiagro, se posiciona como um veículo estratégico para captar recursos em prol desse segmento.
Ganhando cada vez mais força dentro do cenário de fundos de investimento do mercado brasileiro, o Fiagro (Fundo de Investimento em Cadeias Agroindustriais) desempenha um papel fundamental na economia do país.
O que é Fiagro?
O Fundo de Investimento em Cadeias Agroindustriais, ou Fiagro, é um instrumento financeiro que tem como objetivo captar recursos de investidores para aplicação em ativos do agronegócio. Regulamentado em 2021 por meio da Lei nº 14.130, o fundo foi criado pelo governo federal com a intenção de fomentar e fortalecer o setor agroindustrial do país.
O Fiagro permite que os investidores – tanto pessoas físicas como jurídicas – invistam e se beneficiem das oportunidades de negócio e do potencial de crescimento do agronegócio no país. O fundo abrange ativos como propriedades rurais, empresas agrícolas e agroindústrias.
A regulamentação do Fiagro em 2021 trouxe mais segurança e transparência para o mercado de investimentos no agronegócio, ao estabelecer diretrizes claras sobre seu funcionamento, gestão e operacionalização. Com isso, o Fiagro se consolida hoje como uma importante opção para diversificação de carteiras de investimentos.
Como funciona um Fiagro?
O Fiagro funciona de forma semelhante aos Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs), porém, com foco específico nas cadeias produtivas agroindustriais. Os investidores adquirem cotas do fundo e, por meio dessas cotas, se tornam cotistas e participantes do Fiagro.
A principal diferença do Fiagro em relação aos FIIs é o destino dos recursos investidos. Enquanto os FIIs investem em empreendimentos imobiliários, o Fiagro destina os recursos às cadeias produtivas agroindustriais. Ou seja, investimentos em propriedades rurais, empresas do agronegócio, maquinários agrícolas, agroindústrias e demais ativos do setor.
Os cotistas do Fiagro têm a oportunidade de aplicar recursos em um setor estratégico da economia brasileira, conhecido por sua solidez e potencial de crescimento. Além disso, o Fiagro oferece a possibilidade de retorno financeiro aos cotistas por meio do rendimento gerado pelas atividades agroindustriais financiadas.
É importante ressaltar que a gestão do Fiagro é realizada por profissionais especializados, que avaliam e selecionam os melhores investimentos dentro do setor agroindustrial, buscando maximizar os resultados para os cotistas. Dessa forma, o Fiagro proporciona uma maneira acessível e eficiente de investir no agronegócio e diversificar a carteira.
Quais são as categorias de Fiagro?
As categorias de Fiagro permitem aos investidores escolherem a modalidade de investimento que mais se alinha aos seus objetivos e apetite de risco. Dessa forma, é possível diversificar a exposição ao agronegócio brasileiro, seja por meio de créditos agrícolas, ativos imobiliários rurais ou participações em empresas agroindustriais.
Fiagro de direitos creditórios
Nessa modalidade, o fundo adquire direitos creditórios relacionados ao agronegócio. Isso significa que o Fiagro pode investir em títulos de crédito originados de operações agropecuárias, como duplicatas, notas promissórias, contratos de compra e venda de produtos agrícolas, entre outros.
O objetivo dessa categoria é oferecer aos investidores a possibilidade de participar do mercado de crédito agrícola, diversificando suas aplicações no setor.
Fiagros Imobiliários (Fiagro-FII)
Essa categoria de Fiagro é semelhante aos Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs). Aqui, o fundo investe em ativos imobiliários relacionados ao agronegócio, como propriedades rurais, fazendas, armazéns, silos e outras estruturas voltadas para a produção e armazenagem de produtos agrícolas.
O objetivo é permitir que os investidores tenham exposição ao mercado imobiliário rural, com potencial de valorização desses ativos e geração de renda por meio de arrendamentos e locações.
Fiagros de Participações (Fiagro-FIP)
Nessa categoria, o fundo adquire participações societárias em empresas do agronegócio. Ou seja, indústrias de processamento de alimentos, empresas de insumos agrícolas e distribuidoras de produtos agropecuários.
O intuito é proporcionar aos investidores a oportunidade de se tornarem sócios de empresas do setor agroindustrial, com potencial de ganhos provenientes do crescimento e da valorização dessas empresas.
Quais as vantagens do Fiagro?
O Fiagro apresenta diversas vantagens como uma opção de investimento no setor agroindustrial brasileiro. Confira as principais:
- Simplicidade e baixa burocracia: o Fiagro é um investimento relativamente simples e de fácil acesso para os investidores. A sua regulamentação estabelece diretrizes claras e simplificadas para o funcionamento do fundo, facilitando a participação de investidores interessados no agronegócio;
- Diversificação de carteira: o fundo permite aos investidores diversificar suas carteiras de investimentos, contribuindo para a redução de riscos e aumentando as oportunidades de ganhos, especialmente considerando a importância e a resiliência do setor agroindustrial na economia brasileira;
- Potencial de retorno financeiro: o agronegócio brasileiro é reconhecido mundialmente por sua eficiência e competitividade, o que pode resultar em bons retornos financeiros para os investidores;
- Indexação a commodities e ao dólar: alguns produtos agrícolas possuem preços que são indexados a commodities, o que pode trazer proteção contra a inflação e oscilações do mercado. Além disso, o Fiagro também oferece a possibilidade de investimentos em ativos com receitas vinculadas ao dólar, o que pode ser interessante como uma estratégia de diversificação cambial;
- Desenvolvimento do setor agroindustrial: ao investir no Fiagro, os investidores contribuem para o desenvolvimento do setor agro no Brasil. Esses investimentos podem estimular o crescimento e a modernização das cadeias produtivas, gerando empregos, renda e impulsionando a economia do país.
Principais Fiagros listados na Bolsa
Confira uma lista dos principais Fiagros negociados na B3:
| TICKER | NOME | CNPJ |
| AAZQ11 | AZ QUEST SOLE FDO DE INV | 44.625.826/0001-11 |
| AGRX11 | FDO INV CAD PRO AGRO EXES ARAGUAIA | 43.951.911/0001-07 |
| BBGO11 | BB FDO DE INV DE CRÉDITO FIAGRO | 42.592.257/0001-20 |
| CCFA11 | CANVAS FDO DE INV NAS CAD PROD AGRO | 42.537.470/0001-39 |
| CPTR11 | CAPITANIA AGRO STRATEGIES | 42.537.579/0001-76 |
| DCRA11 | DEVANT FDO INV NAS CAD PROD AGROIND | 42.888.360/0001-11 |
| EGAF11 | ECOAGRO I FDO INV CADEIAS PROD AGROIND | 41.224.330/0001-48 |
| FGAA11 | FG AGRO FDO DE INVEST | 42.405.905/0001-91 |
| FZDA11 | 051 AGRO FDO INV NAS CAD PROD AGRO | 44.625.694/0001-28 |
| GCRA11 | GALÁPAGOS RECEBÍVEIS DO AGRONEGÓCIO | 37.037.297/0001-70 |
| HGAG11 | HIGH FUNDO DE INVESTIMENTO AGRO FIAGRO IMOB | 40.343.867/0001-64 |
| JGPX11 | FDO INV CADEIAS PROD AGROIND JGP CRED | 42.888.292/0001-90 |
| KNCA11 | KINEA CRÉDITO AGRO FIAGRO | 41.745.701/0001-37 |
| LSAG11 | LESTE FDO INV CAD PROD AGROIND | 42.592.476/0001-09 |
| MAVC11 | MAV CRÉDITO – FIAGRO-IMOBILIÁRIO | 40.911.470/0001-21 |
| NCRA11 | NCH RECEBÍVEIS DO AGRONEGÓCIO – FIAGRO IMOBILIÁRIO | 42.537.438/0001-53 |
| OIAG11 | OURINVEST INNOVATION | 41.218.352/0001-03 |
| RURA11 | ITAU ASSET RURAL FIAGRO | 42.479.593/0001-60 |
| RZAG11 | FDO INV CADEIAS PROD AGRO RIZA AGRO | 40.413.979/0001-44 |
Vale a pena investir em Fiagro?
Investir em Fiagro pode ser uma opção interessante para aqueles que desejam se envolver no agronegócio brasileiro. Ao investir em Fiagro, os recursos são direcionados para as cadeias produtivas agroindustriais, contribuindo para o financiamento e desenvolvimento dessas atividades.
Como dito anteriormente, o agronegócio brasileiro apresenta um desempenho sólido e reconhecido mundialmente – mesmo em momentos de crise econômica. Com uma vasta extensão territorial e condições favoráveis para a produção agrícola, o Brasil desponta como um dos principais exportadores de commodities agrícolas.
O investimento em fundos desse tipo contribui para o desenvolvimento do setor agroindustrial, estimulando o crescimento, a modernização das cadeias produtivas, a geração de empregos e a geração de renda em diversas regiões do país.
É importante ressaltar que, como qualquer investimento, o Fiagro também possui riscos associados, como volatilidade de preços de commodities, riscos climáticos, oscilações de mercado e outros fatores externos. Portanto, é recomendável que os investidores avaliem cuidadosamente seus objetivos financeiros, horizonte de investimento e tolerância ao risco.
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O Fiagro (Fundo de Investimento em Cadeias Agroindustriais) é um fundo de investimento que capta recursos de investidores para aplicar em ativos do agronegócio. Funciona de maneira similar aos Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs), porém, com foco nas cadeias produtivas agroindustriais.
As vantagens de investir em Fiagro incluem a simplicidade do investimento, potencial de retorno financeiro, exposição ao setor agroindustrial brasileiro (um dos principais setores da economia), possibilidade de diversificação de portfólio e produtos que por vezes têm preços indexados ao dólar.
Para escolher um Fiagro, é importante analisar fatores como a reputação e histórico do gestor do fundo, a estratégia de investimento, a diversificação da carteira, a taxa de administração, o desempenho passado do fundo e as expectativas para o setor agroindustrial.
As categorias de Fiagro incluem Direitos Creditórios, Imobiliários (Fiagro-FII) e Participações (Fiagro-FIP). Cada categoria possui características e objetivos específicos de investimento dentro do agronegócio.
Os riscos associados ao investimento em Fiagro incluem a volatilidade dos preços das commodities, riscos climáticos, oscilações de mercado, risco de crédito, entre outros. É fundamental que os investidores avaliem cuidadosamente esses riscos e considerem sua tolerância ao risco antes de investir.
