Fundos de Tijolo: vale a pena investir? Saiba como funciona esse tipo de FII

Os FIIs têm se tornado uma escolha cada vez mais presente entre os investidores que desejam ingressar no mercado de renda variável, mas ainda buscam uma alternativa com menor volatilidade em comparação às ações. Dentre esses fundos, a categoria mais comum é a de fundos de tijolo.

O investimento em fundos de tijolo é uma maneira eficiente de participar do mercado imobiliário sem a necessidade de adquirir uma propriedade individualmente. Isso ocorre porque esses Fundos Imobiliários oferecem uma forma acessível de investir em imóveis comerciais, como galpões logísticos, shoppings, lajes corporativas e mais. 

O que são Fundos de Tijolo?

Os fundos de tijolo são uma categoria de fundos imobiliários que têm como objetivo principal investir os recursos dos cotistas na construção, aquisição ou exploração de imóveis comerciais. Esses fundos são chamados de “tijolo” por investirem em ativos tangíveis, como galpões logísticos, shoppings, hospitais, hotéis e outros.

Os FIIs de tijolo permitem aos investidores diversificar seu portfólio, uma vez que podem investir em diferentes tipos de imóveis comerciais. Além disso, oferecem a possibilidade de obter retornos por meio da valorização dos imóveis e/ou do recebimento de renda gerada pelos aluguéis, que é distribuída aos cotistas de forma periódica. 

Essa combinação de potencial valorização e fluxo de renda atrai investidores que buscam uma alternativa à volatilidade das ações e que desejam se beneficiar do mercado imobiliário.

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Quais são os tipos de Fundos de Tijolo? 

Os fundos de tijolo abrangem diversos tipos de imóveis comerciais, oferecendo aos investidores uma ampla variedade de opções para diversificar a carteira de investimentos. Cada tipo de fundo possui características específicas que podem atrair diferentes perfis de investidores. Confira os principais.

Lajes corporativas

Os fundos de tijolo de lajes corporativas investem em imóveis comerciais destinados a escritórios e empresas. Esses imóveis geralmente estão localizados em áreas centrais e estratégicas, oferecendo espaços modernos e bem equipados para locação. 

Os fundos desse tipo buscam atrair inquilinos de qualidade, como empresas de grande porte, instituições financeiras e multinacionais, visando obter renda estável e valorização dos imóveis.

Galpões logísticos

Já os fundos de tijolo de galpões logísticos investem em imóveis destinados ao armazenamento e distribuição de mercadorias. Esses galpões são projetados para atender às demandas do setor, como amplo espaço de armazenamento, infraestrutura adequada para carga e descarga, além de localização estratégica.

Os fundos desse segmento podem atrair inquilinos como empresas de logística, varejistas e empresas de comércio eletrônico. Além disso, costumam gerar atenção de multinacionais estrangeiras, como Amazon e SheIn.

Shoppings centers

Os fundos de tijolo que investem em shoppings oferecem aos investidores a oportunidade de investir indiretamente no setor de varejo. Isso porque esses fundos adquirem participações em shoppings, nos quais há uma variedade de lojas, restaurantes, cinemas e outras opções de entretenimento. 

Os shoppings centers são atraentes para investidores, já que tendem a gerar renda estável proveniente dos aluguéis pagos pelos lojistas. A localização, a diversidade de lojas e o fluxo de consumidores são fatores-chave para o sucesso desses fundos.

Agências bancárias

Os fundos de tijolo de agências bancárias, por sua vez, investem em imóveis utilizados por instituições financeiras. Esses imóveis geralmente possuem contratos de longo prazo com as instituições financeiras, garantindo renda estável aos cotistas. 

As agências bancárias são consideradas imóveis de baixa vacância e alta segurança, tornando-se uma opção atrativa para investidores que buscam estabilidade e rendimentos previsíveis.

Segmento educacional

Os fundos de tijolo educacional investem em imóveis de instituições de ensino, como universidades, faculdades, escolas e creches. Esses imóveis podem ser alugados por instituições educacionais de renome, que buscam espaços adequados para suas atividades. 

O setor educacional apresenta potencial de crescimento e renda estável, pois a demanda por instituições de ensino tende a ser constante ao longo do tempo.

Híbridos

Por fim, os fundos de tijolo híbridos combinam diferentes tipos de imóveis comerciais em suas carteiras. Esses fundos oferecem diversificação aos investidores, permitindo que eles se beneficiem de diferentes setores do mercado imobiliário.

Os fundos híbridos podem investir, por exemplo, em uma combinação de lajes corporativas, galpões logísticos e shoppings centers, visando obter uma diversidade de fontes de renda e potencial de valorização.

Como funcionam os Fundos de Tijolo?

Os fundos de tijolo funcionam como veículos de investimento coletivo, nos quais os recursos dos cotistas são utilizados para adquirir, desenvolver ou operar imóveis comerciais. Esses fundos são estruturados e administrados por gestores profissionais e suas operações são gerenciadas por equipes especializadas.

Os investidores interessados em participar de um fundo de tijolo podem adquirir as cotas do fundo por meio da bolsa de valores. Cada cota representa uma fração de propriedade dos imóveis que compõem a carteira do fundo. Ao adquirir cotas, os investidores se tornam cotistas e passam a ter direito aos benefícios e riscos associados ao fundo.

A gestão do fundo é responsabilidade de uma instituição financeira ou gestora especializada, que atua em nome dos cotistas. Esses gestores têm a função de selecionar os imóveis a serem adquiridos, avaliar oportunidades de investimento, negociar contratos de locação, administrar a manutenção e a valorização dos ativos, bem como realizar a distribuição de rendimentos aos cotistas.

Os rendimentos gerados pelos imóveis, como aluguéis e ganhos de capital, são distribuídos aos cotistas periodicamente, de acordo com a política de distribuição de cada fundo. Esses rendimentos podem ser pagos mensalmente, trimestralmente ou em outros intervalos determinados.

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Quais são as vantagens dos Fundos de Tijolo?

Investir em fundos de tijolo oferece várias vantagens para os investidores. Confira as principais:

• Menor volatilidade: os fundos de tijolo geralmente apresentam menor volatilidade em comparação com as ações, o que os torna uma opção atraente para investidores que desejam se expor à renda variável com um risco relativamente menor;
• Dividendos: esses FIIs geralmente distribuem rendimentos aos cotistas na forma de dividendos, que podem ser provenientes dos aluguéis, gerando uma fonte de renda estável aos investidores;
• Acessibilidade: investir em fundos de tijolo é acessível a uma ampla gama de investidores. As cotas são negociadas em bolsa, o que permite a compra e venda de forma simples e rápida;
• Diversificação: esses fundos permitem aos investidores diversificar seu portfólio, pois investem em diferentes tipos de imóveis comerciais. Essa diversificação reduz o risco de concentração em um único ativo imobiliário e pode ajudar a mitigar os impactos negativos de variações específicas em um setor ou região;
• Gestão profissional: os fundos de tijolo contam com gestores profissionais e equipes especializadas em análise de mercado, seleção criteriosa de imóveis e tomada de decisões estratégicas em benefício dos cotistas;
• Liquidez: ao contrário da aquisição direta de imóveis, investir em fundos de tijolo oferece maior liquidez. As cotas dos fundos podem ser compradas e vendidas diariamente no mercado secundário, facilitando o acesso ao capital investido.

Vale a pena investir em Fundos de Tijolo?

Investir em FIIs pode ser uma opção interessante para investidores que desejam se expor ao mercado de renda variável de forma mais previsível e segura. Isso porque os fundos imobiliários tendem a ser menos voláteis quando comparados com as ações, por exemplo. Dentro dessa categoria, os fundos de tijolo se destacam por representarem, de fato, uma carteira com imóveis físicos que possuem valor e geram renda através dos aluguéis.

Embora a decisão de investimento dependa dos objetivos e perfil de risco de cada investidor, os fundos de tijolo oferecem diversas vantagens que podem torná-los uma opção atrativa. Uma das principais é uma maior previsibilidade, uma vez que os imóveis comerciais tendem a ter um comportamento mais estável ao longo do tempo.

Além disso, os fundos de tijolo oferecem a possibilidade de receber dividendos regulares, acessibilidade, diversificação e gestão profissional. É importante lembrar, no entanto, que investir em fundos de tijolo envolve riscos, assim como qualquer outro investimento.

O desempenho do mercado imobiliário, a vacância dos imóveis, a qualidade dos inquilinos e outros fatores podem afetar os retornos e a valorização das cotas dos fundos. Portanto, é importante realizar uma análise cuidadosa dos prospectos, entender as características de cada fundo, considerar o prazo de investimento e consultar profissionais especializados.

Como investir em Fundos de Tijolo?

Para investir em fundos de tijolo basta seguir o passo a passo:

1. Defina seus objetivos: antes de investir, é importante definir seus objetivos financeiros, prazo de investimento e perfil de risco. Isso ajudará a orientar suas decisões de investimento e a escolher o fundo mais adequado para você;
2. Pesquise e selecione um fundo: pesquise os diversos fundos de tijolo disponíveis no mercado, levando em consideração fatores como o tipo de imóveis que compõem a carteira, histórico de desempenho, política de distribuição de rendimentos, gestão e reputação da instituição responsável pela gestão do fundo. Analise também as taxas envolvidas, como a taxa de administração;
3. Abra uma conta em uma corretora: pesquise e escolha uma corretora confiável que ofereça acesso aos fundos imobiliários desse tipo e faça o cadastro, fornecendo as informações necessárias e documentos exigidos. Verifique também se há exigências específicas para investir em fundos imobiliários;
4. Deposite os recursos: após a abertura da conta, faça um depósito para investir. O valor mínimo necessário varia de acordo com o fundo escolhido, mas é importante ter em mente que é recomendável investir uma quantia que esteja de acordo com seus objetivos financeiros e prazo de investimento;
5. Escolha o fundo e faça a compra das cotas: com o valor depositado em sua conta, pesquise o fundo de tijolo selecionado e verifique o código de negociação das cotas na bolsa. Informe a quantidade de cotas que deseja adquirir e realize a compra;
6. Acompanhe e monitore seus investimentos: após a compra das cotas, acompanhe regularmente o desempenho do fundo e os comunicados divulgados pela instituição gestora. Fique atento aos pagamentos de dividendos e às alterações nas políticas do fundo.

Por fim, lembre-se de que investir em fundos de tijolo envolve riscos, e é importante estar ciente deles. A diversificação, a análise dos prospectos, a consulta a profissionais especializados e o acompanhamento regular são elementos essenciais para uma boa gestão do investimento.