OTC: o que é, como funciona e qual o nível de segurança desse mercado?

A bolsa de valores não é o único ambiente em que é possível negociar ativos no mercado financeiro. Aqueles que desejam ampliar suas opções também podem recorrer ao OTC.

No entanto, o OTC funciona de forma muito diferente ao que estamos acostumados e precisa ser bem entendido, principalmente no que diz respeito à segurança de suas operações.

O que é OTC?

OTC é abreviação de over-the-counter, que em português quer dizer “sobre o balcão”. Trata-se de um tipo paralelo de mercado financeiro, onde não há uma regulamentação tão rígida e nem muitas burocracias no momento das negociações.

Por isso, esse ambiente é usado por empresas de menor expressão ou que não atendem a todos os critérios para se cadastrar na bolsa de valores. Além disso, não há um espaço físico para esse tipo de mercado. 

Apesar de tudo, a OTC tem muitas empresas boas e oportunidades vantajosas, o que faz com que ele atraia muitos investidores. 

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Quais ativos são operados no OTC?

É possível negociar ações, debêntures, fundos de investimentos, carteira referenciada de ativos e outros tipos de investimentos que sejam autorizados pela Comissão Mobiliária de Valores.

Onde negociar no mercado brasileiro?

Para que os conceitos fiquem mais claros, vamos dar uma olhada nos três ambientes de negociação que é possível encontrar no mercado brasileiro.

Bolsa de valores

É o ambiente principal de negociações, conhecido por ser altamente regulamentado, seguro e rigoroso. Para serem aceitas as empresas precisam se enquadrar em uma série de critérios que envolvem práticas de governança, relação com os investidores e auditorias financeiras. Além disso, elas devem abastecer o sistema com novas informações a cada 15 minutos. 

Mercado de balcão organizado

Esse mercado é regulado pela Sociedade Operadora do Mercado de Ativos S/A (SOMA), que registra as operações. Entretanto, não há uma cobrança sobre audições e atualizações constantes e as empresas podem preencher as informações necessárias no fim do pregão.

Mercado de balcão não organizado

Esse mercado não conta com nenhuma regulamentação e não há nem mesmo registro das operações, o que abre espaço para que ativos sem liquidez sejam negociados. É um ambiente mais desorganizado e, consequentemente, mais inseguro. 

Como operar no mercado de balcão?

Para operar no mercado regulamentado pela SOMA, o investidor deve usar o sistema SOMAtrader e a plataforma SOMAbroker. Mas também é possível fazer negociações por meio das calls e com agentes intermediários.

Então, os interessados podem verificar com suas corretoras e bancos se eles oferecem alguma opção nesse sentido.

É seguro investir no mercado OTC?

Investir nesse mercado é seguro desde que você seja cuidadoso. Pois, como pudemos ver, ele não é tão rigoroso quanto a bolsa de valores e a entrada de empresas sofre menos exigências.

Nesse sentido, é preciso estudar ainda mais a fundo qualquer tipo de investimento que você deseja fazer. Por outro lado, é sempre interessante lembrar que o mercado OTC não é totalmente sem regulamentação ou desorganizado como muitos pensam.

Quais as vantagens de operar no mercado OTC?

As vantagens do mercado OTC são as seguintes:

• É possível encontrar ofertas mais baratas;
• O horário de operações é maior do que o da bolsa de valores;
• Os ativos disponíveis são muito variados;
• As empresas que não tem acesso à bolsa podem receber financiamentos;
• Não há um padrão nos contratos, por isso eles são mais flexíveis.

Quais as desvantagens de operar no mercado OTC?

Por outro lado, as desvantagens desse mercado são:

• As empresas não precisam liberar tantas informações, o que torna o processo menos transparente;
• Menor liquidez;
• Maior risco de que alguma das partes não cumpra o que foi combinado.

É importante lembrar que a diversificação é muito importante para proteger seu patrimônio.